Бетон.ру

14 декабря 2004 года на Сибирской межбанковской валютной бирже прошла презентация облигационного займа ОАО «Искитимцемент» (контролируется группой компаний РАТМ). Предприятие рассчитывает привлечь на два года 200 млн руб. под 15–15,5%. Деньги планируют направить на пополнение оборотных средств и на ремонт оборудования. Для компании это пробный шаг на пути заимствований. Необходимые для модернизации производства $50–100 млн «Искитимцемент» намерен через несколько лет привлечь на Западе. К тому времени РАТМ намерен установить контроль и над другими цементными заводами Западной Сибири.

«Искитимцемент» - единственный цементный завод на территории Новосибирской области. Объемы выпуска составляют 2,5% от производства цемента в России. РАТМ и связанная с ней компания «Промстройлизинг» контролируют 68% акций ОАО. В 2003 году предприятие произвело 1 млн т цемента. Прогнозируемый объем производства в 2004 году — 1,2 млн т. Мощности предприятия позволяют производить 1,7 млн т цемента. Выручка «Искитимцемента» от реализации продукции в 2003 году составила 776 млн руб. Ожидаемая выручка в 2004 году — 1,32 млрд руб. Чистая прибыль в 2003 году — 14,9 млн руб., ожидаемая в 2004 году — 198,8 млн руб.

Вчера«РАТМ и ИФК «Алемар» презентовали предстоящий выпуск облигационного займа подконтрольной РАТМу компании «Искитимцемент». Как сообщили журналистам, совет директоров «Искитимцемента» решил выпустить облигационный заем на 200 млн руб. на два года. Номинал облигации — 1000 руб. Организатором займа выступает ИФК «Алемар», соорганизатором — Межторгбанк, финансовым консультантом — компания ФФК. Заем будет размещаться с 23 декабря 2004 года на Московской межбанковской валютной бирже. Доходность займа определится на аукционе. Купонный период — три месяца. Поручителем выпуска выступает компания «РАТМ–Девелопмент».

По словам председателя совета директоров «Искитимцемента» Георгия Глебова, «50 миллионов рублей будут направлены на пополнение оборотных средств, остальные — на ремонт технологического оборудования и реализацию инвестиционной программы».

Ведущий специалист отдела корпоративных финансов ИФК «Алемар» Михаил Селихов говорит, что ставка погашения не превысит 15–15,5%. По его словам, рейтинговое агентство АК&М присвоило «Искитимцементу» рейтинг «А», который «характеризует компанию как заемщика, имеющего высокий уровень надежности».

В РАТМе облигационный заем на 200 млн руб. рассматривают как первый этап программы долгосрочного привлечения капитала. Речь идет о $50–100 млн, необходимых, по словам Георгия Глебова, для перевода предприятия на выпуск цемента «сухим» способом. Он считает, что перейти на «сухой» метод предприятие может в 2008 году, одновременно увеличив объем производства до 1,7 млн т в год. «Энергозатраты уменьшаются на 30–35%», — объясняет Георгий Глебов. Он говорит, что инвестиции окупятся за пять–семь лет. Необходимые для модернизации средства компания планирует привлечь на западных рынках. Как объясняет Глебов, там заимствования обходятся дешевле, чем на российском рынке.

Как рассказал финансовый директор «РАТМ–Холдинга» Владислав Дорошенко, РАТМ намерен в ближайшие годы консолидировать цементные активы Западной Сибири. «Будем приобретать другие заводы», — пообещал он. По словам господина Дорошенко, это облегчит привлечение заимствований в таких объемах, которые необходимы для модернизации производства. Владислав Дорошенко упомянул, что популярным инструментом привлечения средств на западных рынках являются евробонды. Рассматривается и возможность публичного размещения акций предприятия (IPO).

Источник газета Коммерсантъ